2차전지관련주 - 2차전지 소재업체 총정리!

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2차전지관련주 업체들.. 주가가 상승하던지 하락하던지 간에 올 한해 늘 뜨거운 관심을 받고 있는데요, (저만 관심 있는거 아니죠? ^^;)

관련 기사나 영상을 보면 2차전지소재업체, 2차전지장비업체, 셀업체 등 각 분야별 많은 업체들이 존재합니다.

 

이번시간에는 2차전지 밸류체인을 통해서 2차전지 관련주 업체들을 정리해 보고자 합니다.

 

1.  2차전지 자원관련주

1) 포스코홀딩스

포스코홀딩스는 전통적인 철강회사 였지만 현재는 2차전지산업의 사이클의 소재부터 리사이클까지 전공정을 투자 및 생산하는 업체입니다.

 

포스코홀딩스는 리튬 생산을 위해 2010년 부터 염수리튬 생산기술 개발을 착수하였으며, 2022년 염수리튬 생산공자을 착공하여 2024년 상반기 부터는 아르헨티나 염수리튬을 생산 할 예정입니다.  또한 2023년 4분기부터는 광양 율촌 산업단지에서 광석 리튬을 생산예정입니다.

리튬산업에서는 광산과 염호를 확보하는게 중요한데요, 포스코 홀딩스는 국내 유일하게 둘다 확보하고 있으며, 특히 염호는 타 자원 산업에 비해 영업이익률이 높다고 알려져 있습니다.

 

2) 에코프로

에코프로는 리튬컨버젼을 통해 리튬을 확보하고, 전구체를 직접 생산하는 업체입니다. 전구체는 양극재를 생산하기 위한 전 단계로 전구체에 리튬을 섞으면 양극재가 된다고 이해하시면 됩니다.

에코프로는 2017년부터 중국 대표 전구체 업체인 거린메이와 협업하여 전구체 기술을 내재화 하였으며, 포항에 에코 캠퍼스를 구축하여 생산라인의 수직화를 위해 노력하고 있습니다.

3) 금양

리튬 광산 개발 산업을 준비중이며 2022년 콩코 마노노 리튬 광산회사의 지분을 인수하는 계약을 채결했습니다. 자원회사로 소개 했지만 금양은 현재 배터리 제조사로도 성장하기 위해 노력하고 있는 회사로 리튬 채굴, 가공부터 이차전지 생산과 리사이클링에 이르는 이차전지 밸류체인을 구축하는 것을 목표로 움직이는 회사라고 생각하면 될것 같습니다.

 

2.  2차전지 소재주

2차 전지 소재주를 알아보기 앞서 2차전지의 구조 및 각각의 소재에 대해 먼저 알아보겠습니다.

출처: 포스코

 

2차 전지의 소재로는 크게 양극재, 음극재, 전해액, 분리막으로 나뉩니다. 기타소재로는 동박, 알루미늄박, 배터리 파우치필름 등이 있습니다. 그럼 차례대로 관련 업체들을 알아보도록 하겠습니다.

 

2.1 양극재

전치차의 제조 원가 중 약 40%는 배터리가, 그리고 배터리 원가의 약 50%는 양극재가 차지합니다. 이로인해 우리나라의 대표 양극재 업체들이 2차전지소재업체의 가장 대표적인 업체들인데요, 주요 업체는 아래와 같습니다. 

 

1) 포스코퓨처엠

이차전지소재, 첨단화학소재, 산업기초소재로, 이차전지용 양극재와 음극재, 탄소소재 원료와 제품, 내화물과 생석회 등을 제조, 판매하고 있으며, 포스코그룹 계열의 소재 전문회사로 2021년 약 1조 2천 7백억원의 유상증자를 통해 대규모 투자 재원을 확보 하였습니다. 

 

포스코 퓨처엠은 이차전지소재 분야에서 포스코 그룹의 리튬, 니켈 등 원료, 이차전지소재연구센터 등 R&D 인프라, 글로벌 마케팅 네트워크를 연계해 사업경쟁력을 높여 나가고 있습니다.

 

2) 에코프로비엠

에코프로비엠은 2016년 에코프로의 이차전지소재 사업부문이 물적분할되어 신설되었으며, 2013년 하이니켈계 양극소재 중심으로 사업을 재편한 이후 NCA 분야에서 시장점유율을 꾸준히 높여 오고 있습니다. 
글로벌 Non-IT용 NCA 양극재 수요 확대와 국내외 EV용 하이니켈계 양극재 판매 호조가 계속되는 가운데 세계 시장 점유율을 지속적으로 확대해나가고 있는 기업입니다.

 

3) LG화학

LG화학은 석유화학 사업부문, 전지 사업부문, 첨단소재 사업부문, 생명과학 사업부문, 공통 및 기타부문의 사업을 영위하고 있습니다.  2020년 12월 LG에너지솔루션을 물적분할하여 자회사의 지분가치를 갖고 있으며, 양극재, 엔지니어링 소재, IT소재의 경쟁력을 바탕으로 고부가 제품을 중심으로 한 포트폴리오 전환을 추진하고 있습니다.

4) 엘엔에프

엘엔에프는 2차전지 양극활물질과 그에 관련된 소재 제조 및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있으며 테슬라와의 직접계약을 통해 양극재를 납품하는 회사로 잘 알려져 있습니다.

 

5) 코스모신소재

코스모신소재는기능성필름과 2차전지용 양극활물질, 토너, 토너용 자성체 등을 제조 판매하는 사업을 영위하고 있습니다. 과거 새한미디어로 비디오테이프 기업이었지만 비디오 테이프가 사라지면서 이차 전지 산업에 뛰어들었고 현재는 양극재 제조업체로 발돋움 하였습니다.

삼성전기, 삼성SDI 등의 메이저브랜드들이 최대 매출처 입니다. (코스모 그룹은 삼성그룹과 LG그룹과의 인연 덕분에 고객사 확보가 용이한 측면이 있다고 합니다.)

 

2.2 음극재

음극재는 양극재 다음으로 가장 큰 비중이나, 배터리의 매출중에서 양극재의 약 1/4 수준으로 이해하시면 될것 같습니다.

대표적인 업체는 포스코퓨처엠, 대주전자재료, 한솔케미칼, 나노신소재가 있습니다.

 

2.3 전해액

전해액의 경우에는 중국의 대표 분야이며 중국이 약 71%의 점유율을 갖고 있습니다. 우리나라의 대표 기업으로는 솔브레인, 천보, 동화기업, 후성, 엔켐이 있습니다.  

 

2.4 분리막

분리막의 우리나라 재표 업체는 SKIET(에스케이아이이티), WCP가 있습니다. 분리막의 경우 세계 1위 기업은 일본의 아사히카세이 입니다.

 

2.5 동박

동박은 리튬이온 전지의 음극재 소재로 전지박이라고도 하며, 전기화학반응에 의해 발생하는 전자를 모으거나 전자를 공급하는 집전체 역할을 합니다. 2차전지 성능 향상을 위해 가벼우면서 높은 균일도를 가져가야 하기 때문에 구리를 이용 해 만들고 있습니다.

동박의 주요 업체로는 SKC의 자회사 SK넥실리스, 롯데에너지머터리얼즈(일진머터리얼즈), 솔루스첨단소재가 있습니다.

 

2.6 알루미늄박

알루미늄박은 알루미늄을 얇게 펴서 만든 막인데요, 양극활물질을 고정하고 전자의 이동을 원활하게 하는 역할을 수행합니다.

알루미늄박은 현재 세계적으로 6개 업체가 있으며 이중 4개가 국내 업체라고 하는데요, 삼아알미늄, 조일알미늄, 동원시스템즈, DI동일이 있습니다. 

 

2.7 니켈도금강판

니켈도금강판은 전기차용 2차전지 원통형 배터리 케이스의 소재로 쓰입니다. 현재 전 세계적으로 5곳에서 생산 가능하며, 현재까지는 국내에서는 TCC스틸이 유일하게 납품 가능합니다.  동국산업도 니켈도금강판 생산을 위해 2024년 10월 목표로 니켈도금 설비를 투자한 것으로 알고 있습니다.

 

2.8 파우치 필름 소재

알루미늄 파우치 필름은 전기차 배터리 보호용 외장 소재로서 외부 충격으로부터 배터리 셀을 보호하는 역할을 합니다.

파우치 배터리의 제조단가 중 약 1~1.5% 수준을 차지한다고 알려져 있으며, 국내 주요 업체로는  율촌화학, 에스비티엘첨단소재, 동원시스템즈 등이 있습니다.

 

 

 

지금까지 2차전지관련주 중 소재주에 대해 알아보았습니다.

 

사실 제가 2차전지소재주에 관심을 갖게 된 이유는 각종 기사나 관련 영상을 보면 이제는 소재주가 성장 잠재력이 많다, 또는 장비주의 실적이 기대된다 등 업체의 역할을 중심으로 묶어서 얘기하는 경우가 많더라고요.

 

참고로 배터리아저씨 박순혁 작가님의 8대 종목은 양극재 소재와 배터리 셀 업체로 집중되어 있는데요, 2차전지투자바이블 책에서는 양극재 소재업체들 외 다른 소재들은 몇가지 리스크를 갖고 있다고 설명하고 있습니다.

 

그 이유는 기타 소재는 진입장벽이 크게 높지 않아 신규 진입 업체가 많고, 글로벌 경쟁이 치열하다고 합니다. 또한 대한민국 1위가 세계 1위기 아니며, 밸류에이션 측면에서도 양극재가 유리하다고 설명하고 있습니다. 단 주가는 계속 변하므로, 현재 주가와 밸류에이션을 비교하는 연습은 꾸준히 하셔야 할것 같습니다.

 

반면에 선대인연구소의 선대인소장님은 시가총액의 규모가 큰 배터리셀이나 양극재 업체보다는 보다 성장성이 높은 기업(기타소재나 장비업체)들을 잘 발굴하면 더 큰 수익을 올릴 수 있다고 설명합니다. 결국은 좋은 기업을 잘 알아볼수 있는 실력을 키워야 겠지요.

 

2023년 4분기부터 2024년 1분기 2차전지 소재업체 및 장비업체의 발주 호재가 계속적으로 등장할 예정이라고 하는데요,

 

앞으로 꾸준히 2차 전지 관련 포스팅을 하면서 내가 투자하는 산업의 능력범위를 늘리고자 합니다.

여러분의 성장에도 함께 도움이 될 수 있었으면 좋겠습니다.

 

다음 포스팅도 관심 부탁 드립니다. 감사합니다 :)

https://infonararo.info-nararo.com/34

2차 전지 배터리 업체 소재 공급처 정리 - 배터리 업체별 소재주 확인하세요!

 

https://info-everything1.tistory.com/13

2차전지관련주 - 2차전지 장비업체 총정리!

 

 

https://infonararo.info-nararo.com/11

리튬가격 계산하는 법 (리튬의 현재가격 직접 확인해보자!)